Financement entreprise

La recherche de financement d’entreprise est une problématique commune à tous les entrepreneurs, qu’ils soient déjà installés ou qu’ils soient en phase de lancement.

1- Les financements d’entreprises pratiqués en France

Les financements d’entreprises par apport de capitaux propres : haut de bilan

Les capitaux propres doivent être apportés avant tout par l’entrepreneur. Ces capitaux personnels peuvent être augmentés par :

 les aides et subventions, accordées par l’Etat au dirigeant personne physique.
 les prêts d’honneur accordés par certains organismes à des taux d’intérêt très favorables pour l’entrepreneur.
 les concours à la création d’entreprise, qui allouent des capitaux propres ou des capitaux remboursables sur le très long terme. Ces dotations sont assimilables à des capitaux propres.

L’apport de capitaux propres par un financier induit l’existence d’une société dont un certain pourcentage du capital sera destiné aux investisseurs. Des problèmes de détention de la majorité du capital par l’entrepreneur peuvent alors se poser en cas d’utilisation de ce type de financement d’entreprise.

Les sources de financement d’entreprise en fonds propres sont :

 le capital de proximité qui commence à se développer en France et est renforcé par la loi pour l’initiative économique avec les FIP (Fonds d’Investissement de Proximité). Ce sont des capitaux drainés par des organismes auprès de personnes physiques et redistribués aux entreprises.
 les business angels. Personnes physiques, souvent d’anciens entrepreneurs ayant revendu leurs propres entreprises, ils souhaitent se replonger dans les affaires et aident les porteurs de projet. Plus qu’un simple financement d’entreprise, c’est également un carnet d’adresses et un accompagnement sur le terrain appréciables pour un entrepreneur.
 les capitaux risqueurs qui ont le même rôle que les business angels. Différence notoire cependant : ce sont des organismes ou des sociétés qui apportent les fonds et qui peuvent donc avoir une vision plus financière d’un projet.

La contrepartie d’un financement d’entreprise en capital est la propriété d’un certain pourcentage du capital de la société par les investisseurs ce qui leur octroie un droit de regard sur la stratégie et la gestion de l’entreprise.

L'investissement dans le capital d'une PME		Les aides régionales à la reprise et transmission d'entreprise

Les financements d’entreprises de l’exploitation : bas de bilan

Ce sont principalement :

 les avances remboursables, forme particulière de certaines aides et subventions.
 les organismes de financement de proximité qui accordent des micro crédits aux entrepreneurs, souvent personnes physiques, pour les aider à démarrer leur projet.
 les banquiers et organismes financiers spécialisés qui accordent tous types de financements d’entreprises : emprunt, crédit-bail, affacturage, location financière, escompte, découvert. Majoritairement banques de réseau, certaines peuvent être spécialisées par secteur d’activité.

Trois autres acteurs importants interviennent dans le financement d’entreprise :

 les sociétés de caution mutuelle qui prennent en charge une partie des garanties demandées par les banques,
 les sociétés d’assurance qui assurent les financements d’entreprises contre l’invalidité et le décès.
 Oséo qui est une société de caution mutuelle mais peut accorder des prêts en direct et met en place des mécanismes spécifiques de financement d’entreprise.

N’hésitez pas à recourir aux services d’un courtier en financement, lien vers www.financementdesentrepreneurs.com.

2 – Les critères de décision de l’octroi d’un financement d’entreprise

3 – Le circuit de décision des financements d’entreprises